Доходность нпф втб за 2020 год

Банки.ру спросил об этом участников рынка — негосударственные пенсионные фонды и управляющие компании

Ноябрь и декабрь — традиционно самые активные месяцы, когда россияне спешат выбрать пенсионный фонд, которому можно доверить свои накопления. В этом году заявления на перевод пенсии подали уже около 4,7 млн человек. Но как не ошибиться с выбором фонда? На что нужно обращать внимание?

«Молчуны» больше не молчат

В активах ВЭБа сейчас около 1,8 трлн рублей пенсионных накоплений, против 2,4 трлн рублей, которые скопились на счетах негосударственных пенсионных фондов. Судя по скорости, с которой граждане бегут от государства, пенсионная копилка государственной УК продолжит «худеть». В этом году уже более 2,6 млн «молчунов» решили забрать свои деньги у ВЭБа.

Будущих пенсионеров не останавливают ни риски смены государственной УК на частные фонды, ни потеря доходности. 99% переходов из ВЭБа в НПФ были досрочными. В прошлом году из-за досрочных переходов они потеряли около 27 млрд рублей, рассказывал в августе первый заместитель председателя Внешэкономбанка Николай Цехомский. А всего граждане забрали из ВЭБа свыше 240 млрд рублей пенсионных накоплений.

По прогнозам Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА), через три года в НПФ будет уже 3,7 трлн рублей накоплений, а в ВЭБе останется всего 1,6 трлн рублей.

Но так ли уж неправы россияне, когда решают сменить управляющего своей пенсией, невзирая на риски потери заработанного дохода? Участники рынка связывают рост переходов в частные НПФ с активностью агентов-посредников, однако есть и другие причины. В частности, любой мало-мальски осведомленный в пенсионной системе человек знает, что, в отличие от пенсий ПФР, накопления в НПФ могут наследоваться. Понятно, что многие предпочитают в случае чего передать деньги родственникам, а не дарить их государству.

Еще одна причина: после того как Минфин обнародовал новую концепцию пенсионной системы (система индивидуального пенсионного капитала. Пока не утверждена), при которой отчисления на будущую пенсию граждане должны делать самостоятельно, возник вопрос, что будет с деньгами «молчунов». Идея трансформировать их в пенсионные баллы явно не нашла поддержки у населения. Ведь что такое баллы ПФР и как от них зависит реальный размер будущей пенсии, не возьмется объяснить ни один эксперт. Кроме того, новые отчисления в рамках системы индивидуального пенсионного капитала, по замыслу авторов программы, должны поступать в фонд, в котором уже находятся накопления конкретного гражданина. Отчисления тех, кто не выбрал НПФ, будут попадать в случайно выбранный фонд.

Получается, что, по сути, у граждан осталось совсем немного времени, чтобы определиться с выбором НПФ, в который перевести накопления и в который будут поступать отчисления по ИПК. По замыслу Минфина и ЦБ, заработать новая пенсионная система должна с 2019 года. Правда, успеют ли вовремя принять нужный закон — большой вопрос.

В любом случае, решать, что делать с будущей пенсией, нужно поскорее.

Критерии выбора: доходность и крупный акционер важнее географии и личных связей

Чтобы помочь сделать правильный выбор, Банки.ру решил опросить тех, кто профессионально занимается управлением пенсионными деньгами, — НПФ и УК. Участников рынка попросили расставить в порядке приоритета следующие критерии выбора фонда:

— доходность инвестирования;

— размер активов фонда;

— наличие крупного акционера;

— финансовые показатели: прибыль и проч.;

— субъективная оценка надежности фонда,;

— наличие дополнительных сервисов;

— бонусы от агента;

— наличие/отсутствие негативной информации о фонде в СМИ;

— личное знакомство с менеджментом фонда;

— географическая близость к месту жительства;

— возможная потеря инвестиционного дохода.

Участники рынка также имели возможность вписать свой критерий, которого нет в списке, но по каким-то причинам они считают его важным. Всего было опрошено 20 крупнейших пенсионных фондов и управляющих компаний.

И вот что получилось. В числе наиболее важных критериев, которые необходимо учитывать при выборе фонда, более половины опрошенных экспертов указали доходность инвестирования, возможную потерю инвестиционного дохода и наличие крупного акционера. Последний критерий, по мнению многих участников рынка, — свидетельство надежности фонда.

По словам генерального директора НПФ ВТБ Ларисы Горчаковской, «если акционером является, например, крупный государственный банк, это будет являться дополнительной гарантией надежности». Кроме того, указывает она, будущему пенсионеру нужно четко понимать, где и как фонд принимает документы на выплату пенсий. Чтобы потом для оформления пенсии не пришлось ехать через всю страну в единственный офис выбранного фонда.

Доходность, которую показывает выбранный НПФ, как отмечает большинство опрошенных нами участников рынка, необходимо смотреть на достаточно длительном горизонте — как минимум несколько лет. Генеральный директор НПФ «Лукойл-Гарант» Денис Рудоманенко говорит, что, учитывая длительность процесса формирования накопительной пенсии, клиентам обязательно стоит смотреть на накопленную доходность. На то, какие результаты показывает ваш фонд на оптимальном для оценки периоде — минимум в течение 8—10 лет. «Доходность за один или два года не является показательной оценкой эффективности фонда, управляющего вашей пенсией», — считает он.

Доходность портфеля пенсионных накоплений крупнейших фондов в 2016 году*

НПФ

Доходность инвестирования, %

Кол-во клиентов

Пенсионные накопления (тыс. рублей, рыночная стоимость)

Важная информация для клиентов АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд

Уважаемый клиент,
в соответствии с законодательно принятым порядком перехода застрахованного лица из одного НПФ в другой НПФ или в Пенсионный фонд Российской Федерации (Статья 36.6–1. Федеральный закон от № «О негосударственных пенсионных фондах»), при досрочном переходе из одного НПФ в другой, со счета застрахованного лица удерживается инвестиционный доход, заработанный для него текущим фондом.

Накопленная доходность фиксируется по состоянию на 31 декабря года, в котором истекает пятилетний срок с года перевода накоплений от предыдущего страховщика:

Год, в котором средства пенсионных накоплений поступили на Ваш пенсионный счет в АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд Законодательно установленные сроки фиксации накопленной доходности
2011 и ранее по состоянию на 31 декабря 2015 года
2012 по состоянию на 31 декабря 2016 года
2013 по состоянию на 31 декабря 2017 года
2014 по состоянию на 31 декабря 2018 года
2015 по состоянию на 31 декабря 2019 года

На основании заявления о досрочном переходе, Ваш переход к другому страховщику произойдет в году, следующем за годом подачи такого заявления (при подаче заявления в 2017 году переход произойдет в 2018 году). При этом, будет потеряна та часть инвестиционного дохода, которая была начислена Вам после даты последнего расчета гарантируемой суммы средств пенсионных накоплений.

Например, Ваш договор с Фондом вступил в силу:
в 2011 и более раннем году — Вы потеряете доход за 2016 и 2017 годы:
в 2012 году — Вы потеряете доход за 2017 год;
в 2013 году — Вы не потеряете доход;
в 2014 году — Вы потеряете доход за 2015–2017 годы;
в 2015 году — Вы потеряете доход за 2015–2017 годы;
в 2016 году — Вы потеряете доход за 2016 и 2017 годы;
в 2017 году — Вы потеряете доход за 2017 год.

Читать еще:  Характеристика ученика 11 класса в военкомат и для поступления в военное училище - Характеристика на ученика 11 класса - Характеристика на ученика

ВНИМАНИЕ!
Если в течение года Вы заключили договор с другим НПФ, но хотите изменить решение, узнав о потере инвестиционного дохода, Вам нужно обратиться в отделение банка ВТБ24 и заключить новый договор об обязательном пенсионном страховании с АО НПФ ВТБ Пенсионный фонд.

Хуже ВЭБа. Почему НПФ не смогли за пять лет обогнать по доходности государство

Ни один негосударственной пенсионный фонд не смог обогнать по доходности за последние пять лет расширенный портфель ВЭБ, кроме НПФ «Согласие-ОПС» (с 6 декабря присоединен к НПФ «Нефтегарант», мажоритарным акционером которого должен быть концерн «Россиум»), следует из ежегодного обзора АНПФ за 2017 год и начало 2018 года. Доходность, которая начисляется непосредственно на счета клиентов, по расширенному портфелю ВЭБа составила 48,8%, а у фонда «Согласие-ОПС» — 49,37%.

При подготовке отчета был выбран период 2013-2017 годов, поскольку именно за это время фонды впервые должны были раскрыть в отчетности по МСФО доходность, начисленную на счета клиентов, поясняет автор доклада, ведущий аналитик «Пенсионных и актуарных консультаций» Евгений Биезбардис. «Раньше очищенная доходность публиковалась в добровольном порядке. В связи с раскрытием накопленные данные по некоторым фондам пришлось актуализировать», — отмечает он.

Лидеры и аутсайдеры

Накопленная инфляция за пять лет составила 44,62%. Спасти пенсионные деньги своих клиентов от роста цен смогли лишь 12 негосударственных пенсионных фондов. Из крупных игроков в их число попали НПФ ВТБ (46,13%), Ханты-Мансийский НПФ (45,85%) и НПФ «Нефтегарант» (45,07%). А вот НПФ «Газфонд» (44,6%) и НПФ Сбербанка (41,9%) не удалось обогнать инфляцию.

Аутсайдерами по доходности стали фонды, у которых возникли проблемы из-за вложения в активы банков «московского кольца» и в структуры, связанные с собственниками, говорит директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин. Так, самая низкая доходность у фондов группы «Будущее», ранее принадлежавшим уехавшему в Лондон Борису Минцу. НПФ «Будущее» заработал для клиентов лишь 14,26%, НПФ Телеком-Союз — 25,07%. Небольшую доходность показали НПФ «Сафмар» (32,9%) и фонды, ушедшие на санацию вместе с ФК «Открытие» в августе 2017 года, — НПФ Лукойл-гарант (33,67%), НПФ РГС (35,56%), НПФ электроэнергетики (36,45%).

В пресс-службе НПФ «Сафмар» низкую доходность объяснили акцентом инвестпортфеля на акции крупнейших частных банков, которые были санированы. «Также акции Сбербанка и ВТБ дали разнонаправленный результат», — сказали в фонде. Теперь НПФ делает упор на облигации. В пресс-службе НПФ Сбербанка отметили, что фонд проводит консервативную инвестиционную политику с целью в первую очередь обеспечить сохранность средств пенсионных накоплений, а отставание от инфляции планирует компенсировать в ближайшие два года. НПФ «Будущее» отказался от комментариев, остальные фонды с низкой доходностью не ответили на запрос Forbes.

Следует помнить, что в 2014 году была огромная инфляция, и то, что некоторые фонды смогли инфляцию обогнать — это, скорее, случайность, чем закономерность, считает управляющий директор агентства «Эксперт РА» Павел Митрофанов. «Кто-то удачно вложился в валюту, у кого-то были просто удачные активы», — говорит он.

По словам Биезбардиса, в последние годы отдельные фонды значительно увеличили свои активы вследствие массового привлечения клиентов и присоединения других НПФ. Им стало сложней умещаться на фондовом рынке, на котором все сильнее растет роль государства и зависимости от стоимости энергоресурсов. Также после кризиса 2014 года для ряда фондов реализовался риск связанных инвестиций в дружественные структуры.

Существенные риски для НПФ несет и 2019 год — макроэкономика не столь предсказуема, как хотелось бы, да и геополитический фон не слишком благоприятный, говорит Биезбардис. Сейчас, по его мнению, фондам нужно сосредоточиться на переформатировании инвестпортфелей с учетом ускорения инфляции и роста процентных ставок.

Успех государства

Лидерство ВЭБа по доходности обусловлено несколькими причинами. Во-первых, фонды, значительно увеличившие свою клиентскую базу по итогам переходной кампании, могут показать сравнительно более слабый результат, чем те, которые теряют клиентов, говорит Биезбардис.

«Доход от инвестирования зарабатывается на протяжении всего года, но в случае с фондами-донорами, к которым можно отнести и ПФР, он распределяется по итогам года на меньшее число счетов, чем в начале отчетного периода. При этом ВЭБ управляет подавляющей частью активов госфонда. Смена НПФ и ВЭБ происходят раз в году, обычно по окончанию первого квартала», — говорит аналитик.

Во-вторых, прошлый год был удачным в плане инвестирования в гособлигации, и фонды с консервативной стратегией показали лучшие результаты, отмечает Биезбардис. Хотя в два предыдущих года, как показывают индексы пенсионных активов, можно было больше заработать на акциях, добавляет он.

Лидирующая позиция ВЭБ означает, что портфель госбумаг оказался эффективнее высококлассных облигаций компаний. Это говорит о незрелости российского фондового рынка, на котором безрисковый инструмент показывает самую высокую доходность, считает Павел Митрофанов. «Склонность фондов покупать ОФЗ усилилась после стресс-тестов ЦБ, в ходе которых ОФЗ оказались самыми эффективными бумагами для их прохождения», — говорит аналитик.

По его словам, число качественных эмитентов на рынке снижается — компании все чаще идут за заемными средствами в банки, а не на фондовый рынок, поскольку из-за крупных аукционов ОФЗ, которые проводятся с большой премией, стоимость привлечения долгового капитала возросла. «Но мы надеемся, что Минфин приостановит активные размещения по повышенной ставке, что восстановит рынок публичного долга», — добавляет Митрофанов.

Аутсайдеры по доходности проводят сейчас расчистку баланса, и им понадобится еще год-полтора для восстановления позиций на рынке, считает Ногин. «Но это восстановление по большей части будет зависеть от закона об индивидуальном пенсионном капитале и его конфигурации», — заключил эксперт.

Самый интересный вопрос — это успех НПФ «Согласие-ОПС», говорит Ногин. «В моем понимании это фонд, который связан с МКБ, и мог попасть в число игроков, активно инвестирующих в облигации банков «московского кольца». Однако он показал хорошую доходность и не был замечен в проблемах», — комментирует эксперт.

Характеристика НПФ ВТБ. Рейтинг, доходность, отзывы

Банки Сегодня Лайв

Статьи, отмеченные данным знаком всегда актуальны. Мы следим за этим

А на комментарии к данной статье ответы даёт квалифицированный юрист а также сам автор статьи.

Посещая различные форумы, можно сказать, что тема «Пенсионной реформы» занимает одно из главных мест в обсуждениях. Люди спорят, делятся мыслями, и даже строят прогнозы.

С одной стороны не может не радовать тот факт, что граждане нашей страны заботятся о своей старости уже сегодня. Однако далеко еще не всем понятно, что же будет с их пенсиями в будущем?

Наверняка каждый знает, что теперь пенсионные отчисления состоят из двух составляющих: накопительной и страховой. Страховая часть, соответственно идет на выплату содержаний имеющимся пенсионерам. А накопительная часть – эта та цифра, которая участвует в формировании пенсии самого работника. Для того чтобы в будущем гражданин мог получать достойную пенсию, он имеет полное право инвестировать накопительную часть отчислений. Например, в негосударственный пенсионный фонд.

Читать еще:  Вступление в наследство: как оформить, пошлина, документы и сроки оформления

В этой статье мы расскажем, что представляет собой НПФ ВТБ? Какую имеет доходность? Проследим его рейтинг и ознакомимся с отзывами вкладчиков.

Что представляет собой НПФ ВТБ

После того как в нашей стране заговорили о накопительной части пенсии и о необходимости ее инвестирования, количество негосударственных пенсионных фондов резко увеличилось.

На сегодняшний день насчитывается порядка 15-ти крупных НПФ, среди которых можно отметить НПФ ВТБ.

Фонд образовался в октябре 2007г., и с успехом действует до сих пор. За 11 лет работы организация смогла показать себя с лучшей стороны и имеет огромное количество вкладчиков.

В целом картина выглядит следующим образом:

Лицензия фонда 269/2 от 18.10.2007г.
Общая сумма накоплений 120 млд. руб
Собственное имущество фонда Порядка 120 млд. руб.
Пенсионные резервы 1,8 млд. руб
Количество вкладчиков 1,5 млн. чел
Сайт vtbnpf.ru
Юридический адрес г. Москва, ул. Воронцовская, дом 43, строение 1
Телефоны 8(800) 775-25-35 – горячая линия

8 495 668 61 11

Стоит отметить, что указанные цифры по количеству вкладчиков, и сумме пенсионных резервов считаются приблизительными. Данные показатели могут изменяться в связи с тем, что каждый день заключаются и расторгаются новые договора.

Для того чтобы стать вкладчиком НПФ ВТБ клиенту необходимо заключить пенсионный договор. Сделать это можно разными способами:

  • Заполнить форму на официальном сайте фонда;
  • Посетить офис банка ВТБ;
  • Оставить заявление в офисе самого фонда.

Каждому клиенту стоит помнить, что инвестировать свои пенсионные накопления нужно в ту организацию, которая сможет принести высокую прибыль. Поэтому прежде чем принимать решение в пользу того или иного НПФ следует внимательно изучить уровень его доходности.

Доходность НПФ ВТБ на 2017 год

Доходность пенсионных фондов – это не просто прибыль какой-то отдельной организации. В первую очередь – это доход каждого застрахованного лица. Поэтому за деятельностью НПФ следит уполномоченный орган – ЦБ РФ.

Центральный Банк внимательно изучает результаты работы, и регулярно размещает соответствующую информацию на своем официальном сайте, ознакомится с которой, может каждый желающий.

В таблице указана информация о результатах деятельности НПФ ВТБ на окончание 2017 года:

Год Доходность, %
2014 4,41
2015 10,44
2016 12,83
2017 10,54

Как видно из приведенных данных уровень доходности фонда на протяжении четырех лет имеет положительную динамику.

По официальным данным ЦБ количество застрахованных лиц НПФ ВТБ на 2018 год составило 1 500 000 человек, а сумма активов 132,8 млд. руб. Судя о таких показателях можно сделать вывод, что данный фонд обладает определенным доверием со стороны клиентов.

Стоит отметить, что если по каким-либо причинам человек хочет поменять НПФ, то ему полезно будет знать, что перевод накопительной части пенсии в другую организацию возможен только раз в 5 лет.

Несомненно, доходность главная составляющая при выборе фонда, однако есть еще один показатель, с которым знакомится каждый человек. Это надежность НПФ.

Рейтинг надежности НПФ ВТБ

Таким показателем как «Надежность» занимаются специальные рейтинговые агентства. Соответственно их количество немалое, однако есть наиболее значимая организация – это «Эксперт РА».

Агентство имеет весомый авторитет благодаря тому, что работает с 2004 года, и осуществляет свою деятельность не только в России, но и в странах Восточной Европы. Более того организация аккредитована Министерством финансов РФ, и имеет полное право отражать результаты своей работы в соответствующих документах.

Принимая во внимание отчеты «Эксперт РА» можно сделать вывод, что надежность пенсионных фондов складывается из таких показателей как:

  • Ключевые результаты деятельности;
  • Срок работы на рынке пенсионного страхования.

Почему учитывается срок? Все дело в том, что считается, чем старше фонд, тем больше экономических волнений он смог пережить, а значит, стал наиболее устойчивым.

«Эксперт РА» разработали специальную шкалу, по которой и осуществляется оценка всех НПФ в стране. А именно:

  • А++ — надежные;
  • В++ — надежные, но есть сомнения в их стабильности;
  • С++ — ненадежные фонды, имеющие плохую репутацию;
  • D — банкротство;
  • Е – ликвидация.

Что касается НПФ ВТБ, то можно сказать следующее:

  1. Фонд имеет уровень надежности А++. А значит является стабильным;
  2. Организация имеет наивысший уровень кредитоспособности;
  3. НПФ ВТБ обладает устойчивой финансовой политикой.

На такие высокие показатели, несомненно, повлияли многие факторы. Это и немалые размерные показатели фонда, его рыночные позиции, а так же высокий уровень информационной прозрачности, и организация системы управления рисками.

Отзывы вкладчиков НПФ ВТБ

Несмотря на то, что по данным рейтинговых организаций НПФ ВТБ считается стабильным учреждением, у клиентов сформировалось свое мнение о деятельности фонда. О том, что беспокоит вкладчиков, пойдет речь ниже.

Для начала стоит сказать что, судя по отзывам, многие клиенты даже и не подозревают, что стали вкладчиками НПФ ВТБ. А узнают об этом уже после того, как, например, получают на руки выписку. Для того чтобы не оказываться в таких ситуациях не лишним будет напомнить, что стоит внимательно изучать документацию, которая подписывается. Вполне вероятно, что сотрудник банка не сказал о заключении пенсионного договора, либо клиент сам не проявил бдительность.

Как уже отмечалось выше, переводить свои пенсионные отчисления клиент имеет право раз в 5 лет, в противном случае все проценты с инвестирования можно потерять. Анализируя отзывы, можно сказать, что подобная ситуация случилась со многими «новенькими» клиентами фонда. Естественно, что банки устанавливают планы для сотрудников, по привлечению в их фонд клиентов. Поэтому потеря чужих нескольких тысяч мало кого волнует. Для того чтобы сохранить накопленные средства, и не утратить доверие к банку, при посещении офиса стоит сразу оповестить сотрудника о своем решении не менять фонд.

Еще одним негативным моментом является то, что многие вкладчики не могут найти информацию о своих отчислениях в личном кабинете. Этот вопрос, скорее всего можно было бы адресовать программистам организации, однако не стоит забывать, что на данный момент, практически все платежи и даже получение государственных услуг осуществляется через интернет. Поэтому стабильной работой личного кабинета сейчас некого не удивить. Остается только надеяться, что данные замечания будут услышаны руководством фонда, и будут приняты соответствующие меры.

Но среди отзывов имеется и немало положительных откликов. Многие клиенты знают банк ВТБ как «твердо стоящую на ногах организацию» и безоговорочно ей доверяют. Поэтому уверены, что его пенсионный фонд сможет принести хорошие дивиденды.

Подводя итог можно сказать, что при выборе НПФ не стоит игнорировать изучение отзывов вкладчиков. Именно по ним можно сформировать действительную «картину». Однако наличие только положительных откликов может говорить о том, что они были написаны заинтересованными лицами, и не соответствуют действительности. Лучше всего посещать и изучать официальные источники, ведь информация на них всегда актуальна, а прежде чем оставить комментарий пользователь должен зарегистрироваться.

Изучение официальной информации может и подтвердить тот факт, что НПФ ВТБ имеет неплохие рейтинги, и на сегодняшний день нет никаких оснований, чтобы ему не доверять.

На комментарии к данной статье ответы даёт квалифицированный юрист а также сам автор статьи.

ВТБ Пенсионный фонд: текущая доходность пенсионных накоплений составила 9,6% годовых

ВТБ Пенсионный фонд показал положительную динамику по итогам первого полугодия 2019 года – доходность пенсионных накоплений застрахованных лиц – клиентов фонда составила 9,6% годовых. Текущая доходность пенсионных резервов в рамках программ негосударственного пенсионного обеспечения – 9,5% годовых.

Такого показателя удалось достичь за счет качественной и профессиональной оценки эмитентов и ценных бумаг, в которые инвестируются пенсионные активы.

На 1 июля 2019 года под управлением ВТБ Пенсионный фонд находилось более 227,5 млрд рублей пенсионных накоплений и свыше 4,5 млрд рублей пенсионных резервов.

«Стратегия нашего фонда предполагает в первую очередь клиентоориентированный подход. Мы не просто сохраняем пенсионные накопления, но и увеличиваем их. Инвестиционная политика НПФ ВТБ гарантирует сохранность средств граждан и позволяет начислять доходность даже во время нестабильности финансового рынка. Так, средняя доходность пенсионных накоплений в течение 10 лет составляет 7,86, а пенсионных резервов – 7,28%», – заявила Лариса Горчаковская, генеральный директор ВТБ Пенсионный фонд.

ВТБ Пенсионный фонд является одним из лидеров рынка пенсионного страхования. По итогам первого полугодия 2019 года клиентская база увеличилась до 2,7 миллиона застрахованных лиц. Активы НПФ ВТБ выросли на 23% и превысили 245 млрд рублей.

Рейтинг максимальной финансовой надежности фонда действует непрерывно с 2012 года. Накопленная доходность, распределенная на счета застрахованных лиц в рамках обязательного пенсионного страхования за период 2012-2018 гг., составила 67,35% (лучший результат на рынке НПФ).

Информация предоставлена банком ВТБ​

Генеральная лицензия Банка России №1000

  • Печаль 0
  • Радость 0
  • Гнев 0
  • Удивление 0
  • Восторг 0

Если вы заметили ошибку в этом тексте, просто выделите ее мышью и нажмите Ctrl+Enter.

Выделенный текст будет автоматически отправлен редактору

Накопления частных пенсионных фондов в 2020 году превысят средства молчунов ВЭБа вдвое

Пенсионные накопления, аккумулированные частными пенсионными фондами (НПФ), в 2020 г. вдвое превысят пенсионные накопления молчунов под управлением ВЭБа – таков прогноз аналитиков Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА), с которым ознакомились «Ведомости».

Согласно оценке АКРА, в 2017 г. пенсионные накопления, собранные НПФ, увеличатся на 15,5% и достигнут 2,5 трлн руб. К 2020 г. частные фонды соберут 3,7 трлн руб. против 1,6 трлн руб. ВЭБа ( средства граждан, не решившихся переходить в частные пенсионные фонды). При этом, по оценке АКРА, в конце 2019 – начале 2020 г. по числу клиентов НПФ обгонят госуправляющего.

По мнению аналитиков АКРА, НПФ будут заниматься привлечением клиентов на основе информации об очередной пенсионной реформе. Переход от накопительной части трудовой пенсии к системе индивидуального пенсионного капитала (ИПК) привлечет в частные фонды часть населения, обладающую финансовой грамотностью. Будет наблюдаться и рост пенсионных накоплений за счет инвестиционного дохода. «У нас достаточно позитивный взгляд на российский финансовый рынок», – говорит один из авторов исследования, директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин. По расчетам аналитиков, в 2020 г. средний счет клиента НПФ составит 101 400 руб. против 72 000 руб. по итогам 2016 г.

«Оценки АКРА близки к нашим прогнозам. Создание системы гарантирования явилось одним из решающих факторов роста доверия граждан к системе НПФ», – говорит исполнительный директор НПФ «Сафмар» Евгений Якушев. Люди сохраняют свои пенсионные накопления за счет выплат АСВ, даже если фонд становится банкротом, указывает он: «Переходам в НПФ также способствуют сохраняющиеся риски – это конвертация пенсионных накоплений в баллы и усиливающаяся неопределенность в отношении будущих страховых пенсий».

Цифры по росту пенсионных накоплений у частных фондов в прогнозе АКРА выглядят реалистично, считает гендиректор компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов: рост инвестиционных доходов и привлечение новых клиентов из ПФР вполне может привести к цифре в 3,7 трлн руб. накоплений к 2020 г.

Темпы роста пенсионных резервов будут менее значительными, чем у пенсионных накоплений, прогнозирует АКРА. Впрочем, они будут превышать 13%, а к 2020 г. резервы, собранные НПФ, превысят 1,8 трлн руб. Околеснов считает этот прогноз излишне оптимистичным. При этом, как указывают аналитики агентства, после 2018 г. может произойти ужесточение регуляторных требований к инвестициям пенсионных резервов, что приведет к снижению доли инвестиционных паев, ПИФов, а взамен увеличатся вложения в корпоративные облигации, включая инфраструктурные.

Изменение регуляторных требований к инвестициям пенсионных накоплений также приведет к изменению структуры портфелей НПФ: по мнению аналитиков АКРА, введение нового нормативного акта, устанавливающего ограничения для вложений пенсионных накоплений, будет способствовать значительному перетоку средств из банковской сферы. Это приведет к оттоку из банковской сферы порядка 350 млрд руб. (менее 1% объема обязательств банковской системы), считает АКРА.

Но за счет высвободившихся средств может увеличиться спрос пенсионных фондов на облигации и акции – на уровне 250–300 млрд руб. (или, как подчеркивают аналитики агентства, 1,5% от объема корпоративных облигаций в обращении на российском рынке) и 50–75 млрд руб. соответственно.

Также, как отмечается, новые правила инвестирования пенсионных накоплений создадут сложности при вложениях в ПИФы. «Фактически при использовании паев ПИФов негосударственные пенсионные фонды будут обязаны учитывать не сами паи, а их содержание и соответствующие лимиты на них», – отмечается в исследовании.

«Требования, которые предъявляет законодательство в области бэк-офиса, риск-менеджмента и т. д., а также вложения в IT-инфраструктуру приведут к увеличению затрат частных пенсионных фондов», – говорит Ногин. Таким образом, размер собственного имущества, который позволяет НПФ генерировать достаточно прибыли и благодаря этому стать самостоятельным игроком на рынке пенсионных услуг, должен быть не менее 7–10 млрд руб. «Сейчас эта планка составляет 5–7 млрд руб.», – подчеркивает он.

«Даже с увеличением регуляторной нагрузки на фонды достаточность активов под управлением, на наш взгляд, не превысит в ближайшие годы 5 млрд руб., – говорит Околеснов. – Расходы фондов, несомненно, увеличатся, но, вероятно, все же не в 2,5 раза, что следует из представленных в оценках АКРА цифр».

Все это приведет к концентрации пенсионной системы – снизится количество игроков, что, по мнению АКРА, будет негативно воздействовать на индустрию. «При консолидации снизится конкуренция. Образование крупных финансовых групп, включающих пенсионные фонды, грозит тем, что возможные кризисные явления внутри этих групп приведут к необходимости вступать в игру АСВ – а это дополнительная нагрузка на систему страхования», – утверждает Ногин.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector